台股中長黑跌破月線，短線待價穩量縮，AI供應鏈及軍工股是焦點

【財訊快報／方亞申】美股走跌拖累，加上台股位居歷史高點，週一台股開小低一度拉紅後下殺，尤其是PCB族群以及AI供應鏈奇鋐(3017)、貿聯-KY(3665)、智邦(2345)、台光電(2383)、勤誠(8210)等也出現重挫，所幸金融股挺住加上台積電(2330)拉尾盤，指數終場下跌161.37點，收在24071.73點，成交量放大至5099.56億元。進入9月份台股跌多漲少，惟後面有半導體展、外資論壇及台北國防大展，股價若遇急速拉回仍有反彈機會。美股迭創新高引來投資人獲利了結，加上邁威爾（Marvell）業績遜色、阿里巴巴研發新款AI晶片降低對輝達依賴等消息面因素，科技類股跳水，拖累美股指數8月29日四大指數下跌。由於輝達、戴爾、邁威爾、惠普等AI相關供應鏈財報都已揭露，大多下跌。美國接下來就是等下旬聯準會開會，宣布降息幅度，會影響美股走勢。且包括道指、標普雙雙創下月線連四紅紀錄，寫下一年來最長漲勢。那指全月上揚1.58%，創下月線連五紅紀錄，是年初以來最長漲勢。進入9月份後變數增加，尤其已公布最新美國7月個人消費支出物價指數（PCE）。去除波動的食品和能源價格後，核心PCE較去年同期上漲2.9%，略高於6月漲幅2.8%；PCE或核心PCE，都明顯高於聯準會長期通膨率目標2%，幅度雖不大，但是否影響聯準會降息連貫性，都是要注意。
再者，據統計，9月份是美股標普指數下跌機率最大的月份，下跌機率是一年當中唯一超過五成者，且平均跌幅為0.65%、那指上漲機率55.5%也是一年當中最低平均報酬率為-0.54%。當指數來高檔時又遇9月份的確要小心。
美股9月指數收紅機率較低，台股亦同。
今年下半年竄起的大漲股市是中國深滬股市，累計深圳股今年最高上漲25.5%、上證指數為16%，雖低於香港恆生及國企股30%及28%，但卻是下半年表現最亮眼股市。中港股市大漲正配合9月3日閱兵。只要中港股市維持在10日線之上就屬強勢。
台股9月份有10日蘋果新機發表及半導體展、11至12日摩根史坦利人工智慧論壇、15至17日瑞銀台灣企業論壇以及18日台北航太暨國防展，消息面將是較偏多。台股指數上週五還創歷史新高24570點，週一卻大跌，收盤跌破月線，尤其以過去兩個月上漲最兇的PCB族群，受到日本玻璃布大廠日東紡織（3110.JP）宣布，將斥資約150億日圓（約31億台幣）於福島事業中心新建廠房，擴充特殊玻璃布產線，產能可望達到現行約三倍規模。日東紡織一日股價大漲10%，但台股前陣子飆漲最兇的富喬(1815)、台玻(1802)股價大跌；這波領漲的CCL台光電、金居(8358)、台燿(6274)、聯茂(6213)股價也全數重挫，使得PCB族群全面拉回，進而影響到AI供應鏈相關族群如台達電(2308)、奇鋐、富世達(6805)、勤誠、貿聯-KY等也劇烈回檔。
不過從日本同業角度來看，包括擴廠的日東紡織、上游供應銅箔的日本三井金屬（5706.JP）股價都還在漲升趨勢中，台股短線強勁拉回，主要還是漲太多，只要拉回量縮價穩，還是有反彈機會。尤其國際大廠對於投資AI不遺餘力，不管是否轉向自製ASIC，整體產業趨勢向上不變，對於台股AI供應鏈及台積電高階產能需求還是持續，台灣相關股只要業績續成長，拉回量縮後，依舊將持續盤堅。尤其是台積電，只要AI的餅持續擴大，就需要台積電。而台積電2奈米供應包括新應材(4749)、世禾(3551)、台特化(4772)、中砂(1560)、達興材料(5234)、弘塑(3131)、萬潤(6187)、南寶(4766)等，逢低可注意。
此外，軍工股正在加熱，能夠較快反映在獲利就是製造過程較快的無人機及無人艇，所以雷虎(8033)、中光電(5371)、亞航(2630)、長榮航太(2645)、漢翔(2634)等，反應在營收及獲利上將較快，近一個月漲幅都不小。較好現象是融資增加有限，拉回價穩量縮同樣可留意。無人機或無人艇都需要地面控制中心，所以融程電(3416)以及強固型電腦茂訊(3213)、神基(3005)也列入注意名單。

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