法巴調查：亞太區家辦傳承規劃領先全球　著重分散投資

法國巴黎銀行財富管理和Campden Wealth公布《2024年亞太區家族辦公室報告》顯示，區內家族辦公室在傳承規劃方面領先全球，65%亞太區家辦已制定傳承計劃，比率遠高於全球整體的54%，亦高於歐洲的47%及北美洲的55%，打破過去被認為管治架構非正規的傳統印象。

調查涵蓋全球360個家族辦公室，其中76家來自亞太區。報告指，亞太區家辦優先考慮以家族溝通及照顧年長成員為核心的穩健框架，而非主要聚焦於投資風險管理，這與歐洲和北美洲家辦有明顯分別。至於尚未正式制定傳承計劃的亞太區家辦之中，主要面臨的挑戰包括，下一代被視為資格不足（44%）或年紀太輕（38%），未能承擔繼任後職務。

法巴財富管理亞洲行政總裁滕雅諾表示，亞太區家辦現時在結構性傳承規劃方面領先全球，管治方針非單純複製環球模式，而是深思熟慮，根據獨特的步伐、價值觀和願景，審慎調整管治架構。

44%納入對沖基金商品黃金　4成私募市場

報告亦強調亞太區家辦的投資重點出現轉變，主要因為投資組合需分散投資。32%家辦將分散投資列為當前投資重點，反映在現今複雜的投資環境下，採取審慎而有策略的投資方針。為實現分散投資，亞太區家辦積極納入另類資產類別，包括對沖基金、商品及黃金（44%），以至私募市場投資（40%）。

就目前的資產配置，即使亞太區家辦於私募市場的配置只有18%，低於全球其他地區的27%，但較傾向於直接投資，佔整體私募市場配置約45%。這種偏好反映亞太區家辦希望親身參與投資。

投資主題88%涉人工智能　醫療佔76%

至於目前主要投資主題，最多是生成式人工智能佔88%，醫療保健佔76%，自動化及可再生能源各佔72%。投資地區方面，他們的投資組合維持多元化，略高於一半配置在亞太區，約三分之一配置於北美洲，超過10%配置於歐洲。