ชู “หุ้นตลาดเกิดใหม่” เป้าหมายเงินลงทุนจากทั่วโลก... “ศก.โตดี-ราคาไม่แพง” ตอบโจทย์การลงทุนระยะยาว !!!
ลายแทงกองทุน: “ตลาดเกิดใหม่” (Emerging Market) ยังเป็นภูมิภาคที่มีการเติบโตในท่ามกลางมรสุม “Trade War” โดย “ธ.โลก” (World Bank) คาดว่าเศรษฐกิจจะโตได้ 3.8% ทั้งในปี25 และ26 ในขณะที่ “เศรษฐกิจโลก” คาดจะโต 2.3% และ 2.4% ตามลำดับ (ที่มา: World Bank, June 2025)
และถูกคาดหมายว่าจะเป็นเป้าหมายของเม็ดเงินลงทุนที่จะไหลออกจาก “สหรัฐ” ในช่วงหลังจากนี้อีกด้วย หลังผลกระทบจากภาษีทำเงินเฟ้อสหรัฐสูง ค่าเงินดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนค่าลง
ปีนี้ กลุ่ม “กองหุ้นตลาดเกิดใหม่” เองก็ทำผลตอบแทนเฉลี่ยได้ +12.44% (สูงสุด +29.32%, ต่ำสุด +0.96%) เขียวทั้งกระดานเลยทีเดียว
มูลค่า “หุ้นตลาดเกิดใหม่” ก็ยังไม่แพง มี Forward 12M P/E 13.15 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีเล็กน้อยที่ 12.48 เท่า แต่ยังคงถูกกว่า “หุ้นสหรัฐ” (S&P500)และ “หุ้นโลก” ที่มี Forward 12M P/E22.98 เท่า และ 19.40 เท่า ตามลำดับ (ที่มา: Bloomberg, วันที่ 11 ก.ค. 25)
นี่จึงทำให้ “หุ้นตลาดเกิดใหม่” เป็นอีกหนึ่งภูมิภาคที่น่าสนใจ
วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ ได้คัดเอา 4 “กองทุนเด่น” ในธีม “หุ้นตลาดเกิดใหม่” ที่น่าสนใจมาฝากกัน
เปิด 4 "กองทุนเด่น" ธีม "หุ้นตลาดเกิดใหม่"…ภูมิภาคแห่งการเติบโต-เป้าหมายเงินไหลเข้า
สำหรับ 4 “กองทุนเด่น”ที่คัดมาในครั้งนี้ เป็น Active Fund 3 กอง และ Passive Fund อีก 1 กอง ที่มีจุดเด่นที่ต่างกันออกไป โดยลงทุนใน “หุ้นตลาดเกิดใหม่” 2 กอง และ “หุ้นยุโรปตะวันออก” และ “ละติน อเมริกา” อีกอย่างละ 1 กอง ประกอบด้วย
- “KWI EE EURO: กองทุนเปิด เคดับบลิวไอ อิเมอร์จิ้ง อีสเทอร์น ยุโรป เอฟไอเอฟ” ของบลจ.เคดับบลิวไอ เป็นกองทุนในกลุ่ม “Emerging Market” ความเสี่ยงระดับ 6 (เสี่ยงสูง) ที่เน้นลงทุน “หุ้นตลาดเกิดใหม่” ของประเทศแถบยุโรปตอนกลางและตะวันออก เช่น ประเทศรัสเซีย สาธารณรัฐเชค โปแลนด์ เป็นต้น ผ่านกองทุนหลัก ‘Manulife Global Fund – Emerging Eastern Europe Fund (Class AA)’ ที่บริหารจัดการโดย Fiera Capital (UK) Limited
สำหรับ 5 ประเทศที่กองทุนหลักลงทุนมากสุด (ณ 30 เม.ย. 25) ประกอบด้วย 1) Poland 50.65%, 2) Greece 21.69%, 3) Kazakhstan 9.16%, 4) Cyprus 6.02% และ 5) Slovenia 2.12%
“โดย 5 หุ้นที่ลงทุนมากสุด ได้แก่ 1) Piraeus Bank 9.11%,2) Alpha Bank 8.74%,3) InPost 6.63%,4) Bank Pekao 6.38% และ5) PKO Bank Polski 5.26% ตามลำดับ”
- ถัดมาเป็น “K-SEMQ: กองทุนเปิดเค ซีเล็คทีฟ อีเมอร์จิ้ง มาร์เก็ตส์ หุ้นทุน” ของบลจ.อเบอร์ดีน เป็นกองทุนในกลุ่ม “Emerging Market” ความเสี่ยงระดับ 6 (เสี่ยงสูง) ที่เน้นลงทุน “หุ้นตลาดเกิดใหม่” หรือบริษัทที่มีรายได้จากการขายหรือการผลิตส่วนใหญ่มาจากกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ ผ่านกองทุนหลัก ‘Templeton Emerging Markets Fund, Class I (acc) USD’ ที่บริหารจัดการโดย Franklin Templeton International Services S.à r.l.
โดยจะมีการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนไม่น้อยกว่า 75% ของมูลค่าเงินลงทุนต่างประเทศ
สำหรับ 5 ประเทศที่กองทุนหลักลงทุนมากสุด (ณ 31 พ.ค. 25) ประกอบด้วย 1) CHINA 23.84%, 2) KOREA, REPUBLIC OF 17.03%, 3) TAIWAN, PROVINCE OF CHINA 15.64%, 4) INDIA 12.75% และ 5) BRAZIL 9.26%
“โดย 5 หุ้นที่ลงทุนมากสุด ได้แก่ 1) TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 9.82%,2) PROSUS NV 5.49%,3) ICICI BANK LTD 4.63%,4) SK HYNIX INC 3.83% และ5) ALIBABA GROUP HOLDING LTD 3.65% ตามลำดับ”
- มาต่อกันด้วย “TISCOLAF: กองทุนเปิด ทิสโก้ ละติน อเมริกา” ของบลจ.ทิสโก้ เป็นกองทุนในกลุ่ม “Emerging Market” ความเสี่ยงระดับ 6 (เสี่ยงสูง) ที่เน้นลงทุน “หุ้นตลาดเกิดใหม่” ที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี “S&P Latin America 40” เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนีดังกล่าว ผ่านกองทุนหลัก ‘iShares Latin America 40 ETF’ ที่บริหารจัดการโดย BlackRock Fund Advisors
สำหรับ 5 ประเทศที่กองทุนหลักลงทุนมากสุด (ณ 30 มิ.ย. 25) ประกอบด้วย 1) Brazil 59.43%, 2) Mexico 25.23%, 3) Chile 7.19%, 4) Peru 5.15% และ 5) Colombia 2.04%
“โดย 5 หุ้นที่ลงทุนมากสุด ได้แก่ 1) NU HOLDINGS LTD CLASS A 9.60%,2) ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 7.73%,3) VALE ADR REPRESENTING ONE SA 7.43%,4) PETROLEO BRASILEIRO ADR REPTG PRE 5.30% และ5) PETROLEO BRASILEIRO ADR REPTG SA 4.97% ตามลำดับ”
- ปิดท้ายกันด้วย “DAOL-DEWORLD: กองทุนเปิด ดาโอ ดีเวลลอปปิ้ง เวิลด์” ของบลจ.ดาโอ เป็นกองทุนในกลุ่ม “Emerging Market” ความเสี่ยงระดับ 6 (เสี่ยงสูง) ที่เน้นลงทุน “หุ้นตลาดเกิดใหม่” ที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตทางเศรษฐกิจของกลุ่มประเทศกำลังพัฒนา ผ่านกองทุนหลัก ‘ARTISAN PARTNERS GLOBAL FUNDS PLC – Artisan Developing World Fund, Class I US Dollar Accumulating Shares’ ที่บริหารจัดการโดย ARTISAN PARTNERS GLOBAL FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY
สำหรับ 3 ภูมิภาคที่กองทุนหลักลงทุนมากสุด (ณ 31 พ.ค. 25) ประกอบด้วย 1) Developed Markets 46.4%, 2) Asia 43.1% และ 3) Latin America 10.5%
“โดย 5 หุ้นที่ลงทุนมากสุด ได้แก่ 1) MercadoLibre Inc (Argentina) 5.9%,2) Sea Ltd (Singapore) 5.8%,3) Tencent Holdings Ltd (China) 5.0%,4) Visa Inc (United States) 4.7% และ5) Adyen NV (Netherlands) 4.6%ตามลำดับ”
ตลาดคาดว่า ผลกระทบจาก “ภาษี Trump” จะทำให้มีเงินไหลออกไปสู่กลุ่ม “ตลาดเกิดใหม่” (Emerging Market) มากขึ้น เพราะเป็นภูมิภาคที่เศรษฐกิจยังคงเติบโตได้ดี ที่สำคัญ “หุ้นตลาดเกิดใหม่” ราคาก็ยังไม่แพง เมื่อเทียบกับ “หุ้นสหรัฐ” หรือ “หุ้นโลก” เองด้วย จึงน่าจะเป็นอีกทางเลือกที่ตอบโจทย์นักลงทุนที่มองหาโอกาสลงทุนในตลาดที่มีศักยภาพและราคาไม่แพงได้เป็นอย่างดี
ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน