不是矽谷、華爾街，美國富豪都是一些解決日常生活小事的人
提到美國富豪，人們往往想到矽谷科技創業家、華爾街基金經理人，或靠股票暴富的投資客，但最新研究發現，美國龐大的富裕階層其實藏在更不起眼的地方。你所在城市最有錢的人，可能不是科技公司創辦人，而是擁有六間診所的牙醫、經營連鎖餐廳的老闆，或街上擁有一整排維修車隊的空調承包商。
芝加哥大學經濟學家Eric Zwick 與普林斯頓大學經濟學家Owen Zidar 分析美國財政部與國稅局資料，將企業、企業主與稅務紀錄相互比對後發現，美國真正龐大的富裕族群，並不像媒體報導般集中在矽谷與金融業，而是散布在全美各地、經營各種看似普通的實體生意。
作者將這群人稱為「Everywhere Millionaires」，也就是「無所不在的百萬富翁」。研究估計，美國約有500 萬戶家庭淨資產至少達到500 萬美元，合計擁有的財富更超過《富比士》美國前400 大富豪的13 倍。其中約有300 萬名私人企業主，平均財富甚至達到約2,500 萬美元。
白手起家居多
這些人累積巨額資產的主要方式，不是領取高薪，而是長期持有並經營自己的企業。更值得注意的是，他們多半不是含著金湯匙出生。研究發現，大約四分之三的富裕企業家是自己創業，絕大多數並沒有繼承財富。他們的典型年齡約62 歲，即使到五、六十歲甚至更高齡，許多人仍然每天參與公司經營。換句話說，這種財富通常不是一夕之間創造，而是數十年累積的結果。
其中一個代表人物是美國餐飲企業家Dick Portillo。他在芝加哥貧困的住宅區長大，1963 年只用1,100 美元開一間熱狗攤，之後逐步擴張成大型區域連鎖餐廳，最終將公司出售給私募基金Berkshire Partners，交易金額達到10 億美元。
作者表示，這些企業主在創業初期，只是想自由和獨立才去當老闆，不是一開始就夢想發財。
解決日常生活問題
這些人的共同點，是解決非常「普通」的問題，修冷氣、看牙齒、送啤酒、開餐廳、提供住宅與各種地方服務，這些產業缺乏科技公司的光環，卻擁有長期而穩定的需求。一旦企業建立品牌、客戶與營運規模，從一家店擴張到數十家門市，或從幾輛服務車變成一支車隊，原本不起眼的小生意就可能變成價值數千萬美元的資產。
美國稅制也放大這條致富道路。許多私人企業採取LLC、獨資或合夥等「穿透式企業」(pass-through business) 架構，企業所得直接計入所有人的個人所得，避免傳統公司的雙重課稅，部分符合資格的企業所得還享有額外扣除優惠。研究認為，這也是過去數十年私人企業主財富快速累積的重要因素之一。
AI 無法毀滅小企業
AI 崛起是否會終結這條傳統致富道路，作者認為未必，因為這些企業解決的大多是實體世界中每天都會出現的問題。AI 可以改變公司接單、管理、行銷甚至客服的方式，卻不會讓冷氣不再故障，也不會讓人們不再需要牙醫、餐廳、維修與各種生活服務。新科技更可能成為傳統企業提高效率、擴大規模的新工具。
作者表示，馬斯克非常富有，但富比士400 富豪榜的財富只占美國家庭總財富的3~5%，而這個群體規模要大得多，這對理解經濟具有重要意義，同事也告訴人們找到一個再普通不過的生活問題，然後把它解決得比別人更好的人，無論在哪個時代都是不變的致富法則。
(首圖來源：Unsplash)