彭博：新世界達成110億美元再融資 今明2年到期貸款延長3年

彭博報道指，新世界發展(00017.HK)達成創紀錄的110億美元再融資交易，令香港房地產市場避過潛在危機。報道指，相關談判進行了幾個月，又引述銀行界人士指，交易是在同業施壓、與監管機構商討、債券持有人感到沮喪，以及努力爭取最初拒絕計劃的小型銀行支持後，先至能夠敲定。

彭博指，再融資協議將推遲原定於今明兩年到期的634億港元借款，將到期日延長三年。至於在2027年及以後到期的241億港元貸款，到期日將維持不變，但新世界將須增加一些信貸增強措施及提供額外抵押品。

新世界股價靠穩，最高見5.96元，最新報5.72元，微升0.01元。

根據巴克萊的資料，新世界在香港擁有約400億美元的資產，約為香港每年GDP的10%。據標普全球評級估計，如果貸款不能延續，房地產價格可能受到高達7%的衝擊。

私募股權公司開元資本董事總經理 Brock Silvers 表示，雖然新世界可能避過一劫，但香港經濟仍面臨著重大風險，發展商仍然負債過重，可能有更多公司需要重組。

彭博指，新世界仍有約80億美元的債券尚未償還，投資人預期集團很快就會對其中一些債券提出要約，或要求給予更多時間償還債務。集團亦正計劃另一項價值約20億美元的貸款，以協助償還債務。

報道指，今次交易由中銀、星展及匯豐擔任聯絡銀行，一些較小型的銀行原本反對，希望降低商業房地產方面的風險，由於再融資需要獲得全部涉及銀行的批准，小型銀行都有能力推翻交易。

報道說，一些中資銀行收到內地指示，除非出現「重大問題」，否則就延續貸款。部份貸款機構亦收到金管局要求銀行提供最新資料，說明交易進展，以及他們的顧慮。報道引述銀行界人士指，他們將相關接觸，解讀為完成交易的非正式壓力。

彭博引述金管局發言人表示，金管局長期以來一直要求銀行審慎管理信貸風險，並確保適當及適時地對貸款進行分類和撥備。銀行在處理面臨財政困難的借款人時，應遵循1999年發出的指引，並「採取同情的立場」。又指其他國家亦推出類似指引。

巴克萊的分析師指，新世界佔香港銀行體系整體地產開發和投資貸款約7%。在恒大2021 年底違約之前，新世界對香港的系統重要性，是中國內地的2倍。新世界在5月決定延遲支付30多億美元永久債券的利息，令再融資談判更加複雜。債務顧問PJT Partners Inc. 呼籲債券投資者反對貸款再融資，因為意味他們將損失抵押品。但在上星期，餘下的反對者被說服加入。