จับตางบไตรมาส 2/68 ADVANC แจ้ง 6 ส.ค.นี้ ลุ้นกำไรนิวไฮ-ปันผลสูง
บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC เตรียมประกาศงบไตรมาส 2/2568 ในวันที่ 6 ส.ค.2568 โดย บล.กรุงศรี ประเมินว่า ADVANC จะมีกำไรสุทธิ อยู่ที่ 11,099 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30% จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน ที่มีกำไรสุทธิ อยู่ที่ 8,557 ล้านบาท และเพิ่มขึ้น 5% จากไตรมาสก่อน ที่มีกำไรสุทธิ อยู่ที่ 10,584 ล้านบาท
ทั้งนี้ คาดการณ์กำไรหลักไตรมาส 2/2568 อยู่ที่ 11,099 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 31% จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 5% จากไตรมาสก่อน สู่ระดับสูงสุดรายไตรมาส (นับตั้งแต่ปี 2558) หนุนโดยรายได้หลักไม่รวมค่าเชื่อมโยงโครงข่าย (IC) จะเพิ่มขึ้น 5.6%จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน และ 1.3% จากไตรมาสก่อน เป็น 42,492 ล้านบาท การเติบโตของรายได้จะมาจากบริการเครือข่ายมือถือและ FBB โดยมีทั้ง Net Add และ ARPU เป็นปัจจัยหนุน ขณะที่รายได้จากลูกค้าองค์กรจะเติบโตจากไตรมาสเดียวกันปีก่อน แต่ทรงตัวจากไตรมาสก่อน เนื่องจากไม่มีการลงนามโครงการใหม่ที่สำคัญ
ขณะที่ต้นทุนการให้บริการสำหรับการดำเนินงานหลักจะลดลง 2.6% จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน เหลือ 24,264 ล้านบาท จากต้นทุนการดำเนินงานเครือข่ายและค่าเสื่อมราคาที่ลดลง ประกอบกับค่าใช้จ่าย SG&A จะลดลง 1.9%จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน และลดลง 1.6% จากไตรมาสก่อน จากโปรโมชั่นที่น้อยลงในไตรมาส 2/2568 และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง 16% จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน และลดลง 4% จากไตรมาสก่อน จากการชำระคืนเงินต้นและอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
โดยหากผลประกอบการไตรมาส 2/2568 ออกมาตามที่คาดการณ์ไว้จะทำให้กำไรครึ่งแรกของปี 2568 คิดเป็น 53% ของประมาณการกำไรทั้งปี 2568 ด้วยผลประกอบการไตรมาส 2/2568 ที่แข็งแกร่ง จึงดูเหมือนว่าประมาณการกำไรในปี 2568 มีความสอดคล้องกัน เนื่องจากโมเมนตัมกำไรที่แข็งแกร่งจะยังคงดำเนินต่อไปในครึ่งหลังปี 2568 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการลดต้นทุนจากการประมูลคลื่นความถี่ ทั้งนี้ จะทบทวนประมาณการกำไรอีกครั้งหลังจากผลประกอบการไตรมาส 2/2568 ออกมา
นอกจากนี้ คาดการณ์เงินปันผลระหว่างกาลของ ADVANC จะสูงถึง 6.56 บาท/หุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 2.26% (คำนวณจากราคาปิด วันที่ 4 ส.ค.2568) ดังนั้น ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” หุ้น ADVANC ด้วยราคาเป้าหมายที่อิงตาม DCF ที่ 350 บาท