輝達解禁、對台關稅藏玄機？送錢行情別錯過！總經大師吳嘉隆喊:台股「這價位」遲早會過！點名AI、機器人只看這幾檔!
近期，美國總統川普的政策動向再次成為全球金融市場的焦點。從宣布輝達(NVIDIA)的H20晶片可恢復銷往中國，到持續抨擊聯準會(Fed)主席鮑爾並揚言換人，其一舉一動都牽動著市場的敏感神經。
市場情緒在「樂觀期待」與「害怕受傷害」之間擺盪。從四月份對等關稅言論引發的股債匯三殺，到如今美股反彈超過兩成，投資人不禁要問：下半年手上的美元、美股、美債該如何佈局？這波由AI引領的多頭行情，又能延續多久？對此，總經大師吳嘉隆老師提出了他精闢的見解。
一、台灣不是被補刀，而是收「大禮包」？關稅陽謀解析
針對市場最為關切的台灣對等關稅稅率遲遲未公布，吳嘉隆老師認為，投資人不必過度擔憂，這反而是一個積極的信號。
他分析，川普的關稅政策，表面上是為了削減貿易逆差，實則是一項精妙的「地緣政治工具」，觀察已公布的稅率可以發現，其高低與各國對中國的態度息息相關：
懲罰親中派：日本與韓國的領導人石破茂、李在明被視為親中派，因此最初被課以25%的高關稅。而當石破茂確定下台後，日本的關稅立刻降至15%。
獎勵同盟者：越南、印尼等國因在貿易政策上與美國站隊，配合圍堵中國，便獲得了較低的關稅優惠。印尼的稅率甚至從32%降至19%，刻意比菲律賓的20%低一個百分點，以示獎勵。
基於這個邏輯，遲遲未公布的台灣，正是因為將獲得比日、韓、菲等國更低的稅率。若提早公布，反而會讓台灣成為眾矢之的。因此，他斷言：「台灣會被送一個大禮，不是補一刀。」
二、川普對決鮑爾：誰才是阻礙降息的元兇？
川普頻繁抨擊鮑爾「是笨蛋」、「不趕快降息」，甚至揚言撤換，引發市場恐慌。對此，吳嘉隆老師點出兩個層面的真相：
法律層面：美國總統依法沒有權力開除聯準會主席。法律保障了央行的獨立性，主席與理事的任期受法律保障。因此，所有關於「換掉鮑爾」的言論，都只是施加心理壓力的政治炒作。
政策層面：聯準會的確早就應該降息。吳嘉隆指出，當前美國CPI已降至2.4%左右，而聯邦利率卻高達4.25%-4.5%，高出近兩個百分點，這對經濟是過度的緊縮。鮑爾之所以遲不降息，恰恰是為了抵抗川普的政治壓力。如果此刻降息，將向市場釋放「聯準會向政治屈服」的錯誤信號，嚴重損害其獨立性與公信力。
因此，諷刺的是，川普的大嘴巴，反而成為了延遲降息的絆腳石。這將是鮑爾繼「通膨暫時論」後的第二次嚴重誤判。
三、輝達H20髮夾彎：為何賣晶片給中國反而是「絞殺」策略？
川普政府允許輝達將降規版的H20晶片銷往中國，看似政策髮夾彎，實則是一步高明的戰略棋。吳嘉隆老師用台積電在南京設廠的例子來說明其背後的「陽謀」：
台積電在南京設廠生產成熟製程晶片，憑藉其優良的品質與信譽，搶走了大量原本屬於中芯國際等中國本土晶圓廠的訂單，從而抑制了中國本土半導體產業的發展。
同理，現在開放輝達H20晶片進入中國，飢渴的中國AI企業勢必會瘋狂搶購、囤貨。這將徹底擠壓中國本土AI晶片（如華為昇騰）的市場空間與發展機會。川普此舉，正是用「限制版」的美國產品，來「塞住」中國本土高科技產業的發展契機。
四、美股、美元、美債下半年展望：多頭行情能延續？
回顧今年4月，當川普首次拋出「對等關稅」議題時，一度造成美股市場股、債、匯三殺的恐慌局面。然而時至今日，美股已強勢反彈超過兩成，各大指數不是在創歷史新高，就是在歷史高點附近徘徊，綜合以上分析，吳嘉隆老師對下半年資產走勢給出了極度樂觀的展望：
✅ 美股＋台股：五年級行情啟動！
吳嘉隆強調，這波行情不同於短期景氣循環，而是由AI與機器人革命引領的產業級多頭，類似1990年代IT革命，預期將持續5年以上。
他直言：
「擔心美股漲多拉回，是多餘的」
「台股2萬4不是壓力，是起跑點」
並認為台積電將有望挑戰1700～2000元，跌破900元根本是「送錢行情」！投資人應鎖定AI、機器人、矽光子三大主題穩健佈局。
✅ 美元：強勢是常態，無需過度擔憂貶值
美國長期支持強勢美元，以吸引國際資金、鞏固其貨幣霸權。因此，強勢美元是常態趨勢，投資人不必擔心美元走弱。
✅ 美債：不會崩盤，川普的「印鈔4大絕招」曝光
面對市場對美債崩盤的擔憂，吳嘉隆則反向看好。他揭露川普可能啟動的四大資金來源，為美債創造需求：
關稅收入：回收貿易利潤直接填補財政缺口。
吸引外資：投資熱錢進入後會自動配置美債。
賣綠卡換資金：預計創造高達5兆美元。
推動穩定幣：發行穩定幣需配置美債作為儲備資產，等同於「強迫買盤」。
這些政策將有效穩住債市，美債崩盤風險可控。
總結來說，在AI產業革命的長期趨勢與川普的政策佈局下，美股、美元、美債三大資產都將維持多頭格局，並將帶動台股持續走高。投資人應抱持長線思維，堅定信心，才能把握住這波難得的歷史性行情。
留言 0