川普本周寄百封關稅信,台灣稅率能否比肩日本? 「232調查」對台衝擊更大!美商務部預告2周報告出爐|今周重磅
黃靖文
圖片 The Whitehouse Facebook 提供
對等關稅即將上路,美國總統川普預告本周將寄出近200封通知信予各國,目前,台灣稅率仍未明朗。不過,亞洲國家目前已日本的15%最低,專家認為,台積電對美投資1650億美元,若考慮人口基數,其實並不亞於日本,因此並非沒機會拿到15%的稅率。 主計總處將公布Q2 GDP概估值,原先,主計總處預估上半年出口可望達2757億美元。只是,隨關稅拉貨效應、AI需求帶動出口,表現超乎預期,就看Q2 GDP成長能否「保5」。 1、 川普本周將寄200封關稅信 台灣稅率能否比肩日本? 2、 主計總處公布Q2 GDP 出口超預期,可望「保5」? 3、 重磅科技法說會登場 聯發科、光寶科、台達電輪番上陣
今周重磅:川普本周寄200封關稅信,台灣稅率能比肩日本?
美國對等關稅預計本周五(8/1)就要上路,美國總統川普日前說明,本周就會寄出約200封關稅通知信,分別告知約10%至15%的稅率。目前,亞洲國家中以日本的對等關稅15%為最低。
目前,除日本外,歐盟的對等關稅稅率也談妥15%。此外,亞洲國家中,菲律賓、印尼也拿到19%的對等關稅稅率。
只是,距離關稅上路不到一周,美國商務部長盧特尼克(Howard Lutnick)接受媒體訪問時堅稱, 8月1日的期限不會再延長,會依原訂計畫生效。台灣的對等關稅數字為何?仍是未知數。
專家估台灣15%至20% 有機會比肩日本
中經院長連賢明此前接受媒體訪問時就預估,台灣的對等關稅估計會落在15%至20%之間。他強調,日本付出了相當大的努力,才獲得15%的數字。不過,若從人口數與看,台積電赴美投資的1650億美元,也並非小數字。
只是,此次日本開放了特定農產與汽車市場,替關稅談判豎立了新的標準。因此,連賢明認為,的確會對台灣對美國談判帶來壓力,美國勢必會要求台灣比照日本,盡可能地開放市場,仍不排除能拿到15%的對等關稅稅率。
232調查對台灣衝擊更大 美商務部:結果2周內出爐
只是,對等關稅涵蓋範圍,對我國輸美產品影響範圍,多屬於機械、傳統貨品等,占比約1/4。影響範圍更大的半導體產業並未涵蓋在內,而是遭美國商務部以國安為由,依貿易擴張法第232條進行國安調查。
根據外媒報導,盧特尼克稱調查結果最快2周內會出爐,預料將會影響後續半導體、藥品關稅政策。
主計總處本周將公布Q2 GDP概估值。圖/Shutterstock
今周重磅:主計總處公布Q2 GDP成長率 上半年出口超預期,可望「保5」?
主計總處預計本周四(7/31)公布第二季國民所得概估統計,由於對等關稅拉貨效應、AI需求超乎預期,主計總處原估上半年經濟成長可望達5.35%,是否會再調升,甚至抬升全年經濟成長動能,值得關注。
根據主計總處5月底預測,2025年全年經濟成長為3.10%,上半年經濟成長為5.35%,其中,第2季經濟成長可望達到5.23%。只是,隨美國對等關稅上路,主計總處原預測,下半年經濟成長恐怕僅剩1%。
上半年出口超乎預期! GPD成長率可望保五?
原本,主計總處估計5月景氣時,判斷在對等關稅提前拉貨效應,加上AI熱潮,上半年出口數字為2757億美元。
根據財政部此前公布實際數據,我國第二季累計出口額1537.1億美元,上半年累計出口衝破2832.6億美元,均創下歷史新高,更高於主計總處的預期,是否代表上半年景氣優於預期,值得關注。
川普對等關稅一延再延 下半年沒想像悲觀?
原先,由於對等關稅因素,主計總處預測我國2025年經濟呈現「上熱下冷」,下半年經濟成長率為1%。其中,第3季經濟成長率僅有0.8%,第4季則是1.19%。
由於5月間預測時,對等關稅將在7月9日上路。只是美國總統川普再將對等關稅上路時間,延後至8月1日。加上台灣稅率依舊未明朗,我國出口熱潮可望延續至7月底,或許第3季GDP成長不必太悲觀。
值得留意的是,此前經濟部公布的6月外銷訂單數字超乎預期,達到567.7億美元,年增率衝上24.6%。財政部此前也預估,7月出口數字仍可望維持不墜,下半年景氣似乎仍有轉機。
此外,主計總處此前也說明,即便有地緣衝突、關稅等負面不確定因素,影響我國未來景氣。相反地,AI伺服器、高效運算的需求持續高漲,上限難以估計,同樣也替景氣帶來「正面的不確定性」。只是,仍得觀察對等關稅對全球景氣衝擊,以及國內內需是否有變化。
指標科技大廠法說會登場,AI業務發展仍是主要話題。圖/Shutterstock
今周重磅:聯發科、光寶科、台達電 科技重磅法說會登場
重磅科技法說會本周連番登場,國內IC設計龍頭聯發科(2454)將在30日召開法說會,各界好奇AI客製化晶片案源與智慧型手機市況。電源大廠光寶科(2301)、台達電(2308)也預計分別在30日、31日召開法說會,投資人聚焦AI伺服器電源需求。
聯發科Q2營收達標 各界聚焦AI ASIC業務
根據聯發科此前公布財報,第2季營收達1503.69億元、年增率18.12%,順利達成財測目標。
聯發科近年積極拓展AI ASIC(特定應用積體電路)市場,譬如,此前在GTC大會中,與輝達共同合作的GB 10超級晶片,將替市場打造出一顆個人AI超級電腦。
此外,市場也盛傳,Google正與聯發科合作,打造下一代AI晶片。同時,市場也傳出,聯發科也可望拿下Meta的AI晶片訂單。捷報頻傳,讓法人勢必聚焦在聯發科AI ASIC業務。
輝達GB 300換代潮 電源大廠營運可期
隨GB 300換代潮即將在下半年啟動,預計隨未來AI伺服器,可望將BBU備援電池模組列為標配,可望替AI伺服器電源供應商帶來可觀商機。
光寶科Q2營收為404.22億元,年增率衝上21.45%,受惠AI伺服器需求強勁,今年營運明顯成長。未來,隨AI伺服器對BBU備援模組需求可望增加,是否能成為未來營運動能,受到投資人關注。
台達電是AI電源與液冷模組主要供應商,第2季營收達1,240.35億元,年增19.91%,創下單季歷史新高。預計法人將持續關注AI相關業務的占比,以及相關訂單展望。
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