【全球】行情回顧與本週重點

更新於 2024年12月15日12:32 • 發布於 2024年12月15日12:32

上週全球股市漲跌不一，在通訊與科技板塊領漲之下，Nasdaq 指數再創歷史新高，不過整體股市仍普遍呈現震盪，南韓 KOSPI 指數收復前週跌幅，台灣加權指數、滬深 300 小幅下跌近 -1%，美元指數及美債殖利率小幅回升，市場靜待本週聯準會年度最後一次利率決策會議，油價反彈，WTI 重新站上 70 美元 / 桶，仍在近一季以來的相對低檔。
下週重要大事有：
中國月度經濟數據（12/16 一）：需求端看，財政部補貼家電與汽車為內需提供了一定支撐，預期社會消費品零售年增率小幅升至 5.0%（前 4.8%）；供給端數據表現預計與上月持平，工業增加值年增率持穩於 5.3%（前 5.3%）、固定資產投資累計年增率 3.5%（前 3.4%）。
聯準會利率決策（12/19 四）： 11 月非農就業表現並未過度強勁，CPI 反彈幅度亦符合市場預期， Fedwatch 數據顯示本次會議降息 1 碼機率高達 95% 以上，同步關注點陣圖中明年降息幅度的變動，以及聯準會是否對於明年縮表進程調整有所表態。
日本、台灣、英國利率決策（12/19 四）：
日本：考量到延續實質薪資正成長的動力，以及川普上台後的美國經濟情形，預期本次會議日本央行將按兵不動，下次升息時點落在 2025 年 1 月。
台灣：國際油價面臨下行壓力，內外需也逐步回歸溫和成長路徑，通膨有望維持穩定，預期本次利率決策三大利率不變，但有鑒於 CPI 細項中，房租年增率仍處於較高的水位，不排除央行再調高一碼存準率的可能性。
英國：最新通膨數據不降反升，工黨提出的預算案也為通膨前景帶來更多不確定性，預期本次會議英國央行將維持利率於 4.75% 不變。
台灣外銷訂單（12/20 五）：NVIDIA 的 GB200 已於第 4 季陸續出貨，AI 相關的資通訊拉貨需求無虞，同時受惠年底消費性電子旺季，10 ~ 11 月製造業 PMI 也連續兩月回升至 51.4，預期 11 月的外銷訂單年增率將持穩在 4.7%～8.6%（前 4.9%），保持穩健的個位數復甦。
美國零售（12/20 五）：受感恩節消費旺季的動能支撐，本次市場預期 11 月零售銷售月增 0.5% （前 0.4%），年增 3.1%（前 2.85%），穩健增長。