【全球】行情回顧與本週重點

更新於 01月12日13:11 • 發布於 01月12日13:11

重點整理

上週市場聚焦美國通膨擔憂再起、就業數據大超預期，年內降息預期近一步下降，美元指數再度站上 109 關卡、 10 年期美債殖利率突破 4.7%，全球股市震盪下跌，美股利率敏感板塊如房地產、科技、金融股領跌，S&P 500 單週回檔近 2%，跌至近 2 個月區間低位，然部分亞股在美國消費性電子展（CES）的期待下表現相對支撐，台股一度漲至去年中以來新高，南韓股市則是收復戒嚴動盪以來跌幅；原物料方面，油價在冬季需求帶動下，連續第二週表現亮眼，WTI 油價反彈至每桶 75 美元水準，天然氣漲幅逾 12% 。
本週重要數據有：
三大能源機構月報（1/15 三）：近期寒冬取暖需求對油價形成下檔支撐，但考量到非 OPEC+ 國家產量穩定增加，以及川普上任後可能進一步鼓勵美國油商增產，油價前景仍偏弱勢。
美國 CPI（1/15 三）：上個月 CPI 有所反彈，但符合市場預期，克里夫蘭聯儲預估，12 月整體 CPI 年增率 2.86%（前 2.73%），核心 CPI 年增率 3.28%（前 3.30%）。
台積電法說會（1/16 四）：台積電 12 月營收 2781.63 億元台幣創單月次高，月增 0.8% 、年增 57.8%，Q4 總營收 8684.6 億元，年增 38.8%，全年營收年增 33.9% 位於財測上緣，本週法說會聚焦 CoWoS 產能擴張、製程良率爬坡和 2025 資本支出展望，並同步關注對消費性電子、車用需求的看法。
美國零售（1/16 四）：，12 月美國 NMI 優於預期凸顯內需韌性，耐久財汽車 12 月單月銷量創 2021 年 6 月新高，預期 12 月零售銷售月增率 0.5% （前 0.7%）、年增 3.6%（前 3.8%），在年底消費旺季下保持穩健增長。
中國月度經濟數據 + GDP（1/17 五）：12 月製造業 PMI 仍在擴張區間，工業增加值年增率預計持穩在 5.4% （前 5.4%）；社會消費品零售受惠汽車、家電補貼，年增率回升 3.5%（前 3%）；固定資產投資累計增速預期 3.3%（前 3.3%），保持低位運行；Q4 GDP 年增率在年底政策刺激、企業搶出口等因素下，有望回升至 5.0%（Q3 4.6%），2024 全年度預計增長 4.9%（2023 年 5.2%）。