บลจ.เอ็มเอฟซี ชูกลยุทธ์ Asset Allocation หาผลตอบแทนทุกสภาวะตลาด
นายธนโชติ รุ่งสิทธิวัฒน์ กรรมการผู้จัดการ บลจ.เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) หรือMFC ในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านการบริหารจัดการกองทุนคุณภาพทั้งในและต่างประเทศ เปิดเผยว่า ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกและตลาดการลงทุน การจัดพอร์ตกระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภททั่วโลก จะช่วยกระจายความเสี่ยงจากการลงทุน
บลจ.เอ็มเอฟซี จึงนำเสนอกองทุนใหม่ 2 กองทุน คือ กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี โกลบอล สตราทีจิค อัลโลเคชัน Hedged (MGALL-H) ซึ่งมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน และ กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี โกลบอล สตราทีจิค อัลโลเคชัน Unhedged (MGALL-UH) ซึ่งไม่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
“ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนที่โดดเด่นเมื่อเทียบกับเงินฝาก อันเป็นผลจากปัจจัยสนับสนุนหลายด้าน เช่น อัตราเงินเฟ้อต่ำ นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายโดยใช้อัตราดอกเบี้ยต่ำ และมูลค่าหุ้นที่น่าสนใจหลังวิกฤตการเงินโลก อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจกำลังเปลี่ยนไป ทั้งจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ภาษีการค้า การเปลี่ยนแปลงห่วงโซ่อุปทาน และภาวะเงินเฟ้อที่กลับมาเป็นประเด็นสำคัญ ทำให้นโยบายการเงินทั่วโลกมีแนวโน้มเข้มงวดขึ้น”
นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงด้านการพึ่งพาระหว่างประเทศลดลง หรือการบังคับใช้ภาษีศุลกากร (Tariffs) ทำให้ความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เงินเฟ้อกลับมาเป็นประเด็นที่นักลงทุนและผู้กำหนดนโยบายต้องให้ความสำคัญ หลังจากที่อยู่ในระดับ 2% หลายทศวรรษ อีกทั้งนโยบายการเงินยังคงตึงตัวกว่าทศวรรษที่ผ่านมา เนื่องจากธนาคารกลางทั่วโลกยังคงต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ
สำหรับกองทุน MGALL-H และ MGALL-UH มีนโยบายลงทุนในกองทุนหลัก SPDR® Bridgewater® All Weather® ETF โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของ NAV ซึ่งกองทุนหลักบริหารและจัดการโดย SSGA Funds Management กองทุนหลักมีการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภททั่วโลก ได้แก่ หุ้นทั่วโลก, พันธบัตร, พันธบัตรที่เชื่อมโยงกับเงินเฟ้อ (Inflation-Linked Bonds), ทองคำ และสินค้าโภคภัณฑ์ โดยจัดสรรสินทรัพย์ตาม Model Portfolio ที่จัดทำโดย Bridgewater Associates, LP ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทการลงทุนชั้นนำของโลก Model Portfolio ออกแบบมาเพื่อให้พอร์ตการลงทุนโดยรวมมีความยืดหยุ่นต่อภาวะตลาด และสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่หลากหลาย ทั้งนี้กองทุนหลักสามารถลงทุนทั้งสถานะซื้อและสถานะขาย (Long and Short) ในสินทรัพย์ต่างๆ ทั้งทางตรงและ/หรือผ่านตราสารอนุพันธ์ โดยไม่ได้จำกัดสัดส่วนการลงทุนในแต่ละประเภทสินทรัพย์
กองทุน MGALL-H และ MGALL-UH มีความเสี่ยงระดับ 5 เปิดเสนอขายครั้งแรก (IPO) วันที่ 4-15 สิงหาคม 2568 เงินลงทุนขั้นต่ำ 1,000 บาท ทั้งนี้ กองทุน MGALL-H ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน และกองทุน MGALL-UH ไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนการตัดสินใจลงทุน