【新手教學】籌碼面、基本面、技術面哪個最好？6大優劣勢一次看懂

發布於 07月22日05:59 • CMoney官方

輕鬆看懂主力、法人資金的進出動向，補足基本面與技術面之外的第三視角！

不論你是剛入門新手還是資深投資者，都能透過《籌碼K線》找到適合自己的操作節奏

在股票投資中，基本面、籌碼面和技術面是三種常見的分析方法。每種方法都有其獨特的優勢和適用情境，了解這些方法的差異，可以幫助新手投資人更好地制定投資策略。

大戶擁有龐大的資金，他們的買賣行為往往會對股價產生重大影響，而籌碼面就是透過觀察市場上大戶（如法人、主力）的買賣動向，來預測股價的走勢。

優勢：
1. 跟隨資金流向：籌碼面分析可以幫助投資人了解資金是集中還是分散，從而判斷市場熱度。
2. 難以造假：籌碼面反映的是實際的資金流動，不像財報可能被操縱。
3. 高準確率：大戶通常掌握更多資訊，跟隨他們的動向可以提高投資勝率。
缺點：
1. 盤後資料：籌碼面分析通常是基於盤後的交易資料，無法即時反映當天的市場變化。
2. 大戶意見分歧：不同大戶可能有不同的操作策略，單純跟隨籌碼面可能無法全面掌握市場動態。
3. 需搭配其他分析：籌碼面分析通常需要結合基本面或技術面，才能更準確地判斷趨勢。
適合誰？
願意花時間研究市場資金流向，並且能快速反應市場變化的投資人。

技術面分析是透過過去的市場數據（如價格、成交量等），利用圖表或指標來預測未來的股價走勢，常見的技術指標包括K線、均線、MACD、RSI等。

優勢：
1. 直觀易懂：技術分析通常以圖表呈現，對新手來說較容易理解。
2. 掌握股價規律：透過研究歷史走勢，投資人可以找出股價的規律，並預測未來趨勢。
3. 輔助買賣點判斷：技術分析可以幫助投資人判斷進出場的時機，提高獲利機會。
缺點：
1. 落後指標：技術分析是基於過去的數據，無法預測突發事件（如天災、政策變化）對股價的影響。
2. 主觀性強：不同的投資人可能對同一圖表有不同的解讀，導致判斷失誤。
3. 重大事件失效：在市場極端波動時（如金融危機），技術分析可能失效。
適合誰？
喜歡短線交易、願意花時間研究市場趨勢，並且能快速反應市場變化的投資人。

基本面透過研究公司的財務狀況、經營績效、產業前景等，來評估股票的內在價值。主要依據是公司的財務報表（如損益表、資產負債表、現金流量表），以及相關的經濟指標（如營收成長率、毛利率、負債比率等）。

優勢：
1. 長期投資的基礎：基本面分析適合長期投資者，因為公司的價值通常需要時間才能反映在股價上。
2. 穩健獲利：透過分析公司的成長潛力和財務健康狀況，投資人可以找到被低估的股票，等待市場發現其價值後獲利。
3. 適合不盯盤的投資者：基本面分析不需要頻繁交易，適合無法長時間關注市場的投資人。
缺點：
1. 資訊複雜：財務報表的解讀需要一定的專業知識，對新手來說門檻較高。
2. 反應較慢：基本面分析無法快速反應市場的短期波動，可能錯失短線機會。
3. 財報可能被操縱：公司可能透過會計手法美化財報，投資人需謹慎判斷。
適合誰？
喜歡穩健投資、願意長期持有股票，並且有耐心研究公司財務狀況的投資人。