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理財

00980A野村臺灣智慧優選主動式ETF值得買?配息、成分股、投資重點總整理

商周財富網

發布於 04月18日01:00 • 謝宜孝

國內首檔主動式ETF、野村臺灣智慧優選主動式ETF(00980A)誕生!主動式ETF在過去幾年,市場不斷傳出要開放主動式ETF的消息,但卻一直是個「只聞其聲、不見其人」的存在,直到現在(2025年4月)才真正問世。在ETF投資浪潮持續下,未來應也會有愈來愈多檔主動式ETF接力募集。

至於這檔國內首檔主動式ETF——00980A,值得買嗎?又有哪些必知的重點特色?

00980A野村臺灣智慧優選主動式ETF募集

1.募集時間:2025年4月15日(二)~4月18日(五),共4個交易日。
2.募集價格:每單位新台幣10元(每張1萬元)。
3.預計掛牌:2025年5月5日(一)。

00980A是什麼?

00980A是台灣首檔「主動式ETF」,結合主動基金(共同基金)主動選股彈性布局以及被動式ETF靈活交易的特性,可依市況隨時動態調整投資策略與布局。

00980A配息

1.季配息:(除息時間:2月、5月、8月、11月)、有收益平準金
2.掛牌後首次配息:預計2025年11月除息(以野村投信公告為主)。
3.保管銀行:華南商業銀行。投資人股利入帳銀行與ETF保管銀相同者,則ETF每次配息時可省下10元匯費。

00980A投資策略

00980A從台股上市櫃股票中(約1,800檔),先經基本面(流動性、財務風險評股)將選股池縮至400檔後,再利用質化分析、量化因子模型與專業經理團隊三者共同建構最佳的投資組合,欲篩出成長潛力、具長期投資價值與成長動能強勁的股票,來達到獲取超額報酬之目的。

00980A目前產業布局多元,涵蓋電子、金融、航運等…;現以大型股為主、中小型股為輔。成分股數不固定,預計為50檔~80檔;單一持股上限 10%、前10大持股權重預計不超過60%。

以目前規定來說,雖然主動式ETF可不用設立「績效指標」(編按:績效指標非追蹤指數),但仔細看會發現00980A是設有績效指標的,其為「發行量加權股價報酬指數」,也就是我們常聽到的大盤(含息)。不難看出00980A的投資訴求——獲取領先市場的超額報酬。

00980A成分股

野村投信表示,00980A掛牌前尚無法揭露最新的持股組成、僅有公開主要類股占比,不過可在掛牌前一天至官網上查詢ETF的完整持股布局,另掛牌後的每日收盤,00980A也會和被動式ETF一樣揭露最新、完整的成分股組成及權重配置情況。

就目前而言,00980A是以電子類股(半導體、電子零組件、電腦周邊)占比最大宗,不過會這樣布局其實也不令人意外,畢竟台股市場不怎麼大,上市櫃股票加總也僅有1,800檔左右,再加上電子類股是台股主力,因此無論怎麼挑,多數時候都少不了電子類股的身影。

不過要注意的是00980A屬主動式ETF,可隨時動態調整、彈性配置投資組合,不像被動式ETF會定期成分股名單審核或權重再平衡,故當00980A有大幅度更換成分股時不會另行公告,但選換股資訊同樣能在官網的每日持股名單中做查詢。

00980A特色重點

1.季配息、有收益平準金設計。
2.有10%漲跌幅機制。
3.布局以大型股為主、中小型股為輔。
4.單一持股權重上限10%、前10大持股合計預計不超過60%。
5.靈活布局,可依市況隨時動態調整投資策略與組合。

需最後一提的是,主動式ETF與被動式ETF最大差異之一,就在於主動式ETF能因時空環境的變化而隨時動態調整,因此在觀察ETF的實際布局上,可能會出現「因時而異」的情況。故掛牌後的最新相關資訊,仍得以投信官方為主。

本文僅供研究參考使用,無推薦進出之意。投資前應審慎評估、自負盈虧。

本文獲「Smart自學網」授權轉載,原文:全台首檔主動式ETF、00980A值得買?00980A配息、成分股、募集時間全掌握

延伸閱讀
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